Foot Locker Inc. (FL) Llamada de beneficios del Segundo Trimestre de 2023
23 de agosto de 2023, 10:00 AM ET
Participantes de la Compañía
Robert Higginbotham – VP, IR
Mary Dillon – Presidenta, CEO
Franklin Bracken – EVP, COO
Michael Baughn – EVP, CFO
Participantes de la Conferencia
Warren Cheng – Evercore ISI
Brooke Roach – Goldman Sachs
Jonathan Komp – Baird
Lorraine Hutchinson – Bank of America
Janine Stichter – BTIG
Adrienne Yih – Barclays
Paul Lejuez – Citi.
Operador
Buenos días y bienvenidos a la Conferencia de Resultados Financieros del Segundo Trimestre de 2023 de Foot Locker. [Instrucciones del operador].
Esta conferencia telefónica puede contener declaraciones prospectivas que reflejan las opiniones actuales de la gerencia sobre eventos futuros y el rendimiento financiero. La gerencia no tiene ninguna obligación de actualizar estas declaraciones prospectivas, que se basan en muchas suposiciones y factores, incluidos los efectos de las condiciones económicas y del mercado global, las fluctuaciones de la moneda, las preferencias de los clientes y otros riesgos e incertidumbres descritos más completamente en los comunicados de prensa y los informes presentados por la Compañía ante la SEC, incluidos los Formularios 10-K o 10-Q presentados más recientemente.
Cualquier cambio en tales suposiciones o factores podría producir resultados significativamente diferentes, y los resultados reales pueden diferir materialmente de los contenidos en las declaraciones prospectivas. También tenga en cuenta que esta conferencia telefónica está siendo grabada.
Ahora le cederé la palabra a Robert Higginbotham. El Sr. Higginbotham puede comenzar.
Robert Higginbotham
Gracias, operador. Bienvenidos todos a la llamada de ganancias del segundo trimestre de Foot Locker Inc. de hoy. La llamada de hoy hará referencia a ciertas medidas no GAAP. Una reconciliación de los resultados GAAP con los no GAAP se incluye en el comunicado de ganancias de esta mañana. Tenga en cuenta que tenemos una presentación de diapositivas publicada en nuestro sitio web de Relaciones con Inversores con información que se referirá durante la llamada.
Hoy comenzaremos nuestros comentarios preparados con Mary Dillon, Presidenta y Directora Ejecutiva; Frank Bracken, Vicepresidente Ejecutivo y Director Comercial, proporcionará más detalles sobre nuestros resultados operativos en todas nuestras marcas y geografías. Luego, Mike Baughn, Vicepresidente Ejecutivo y Director Financiero, revisará nuestros resultados trimestrales y posición financiera con más detalle y proporcionará información sobre nuestra guía actualizada para 2023. Después de nuestros comentarios preparados, Mary, Frank y Mike responderán sus preguntas.
Con eso, ahora se lo entregaré a Mary.
Mary Dillon
Gracias, Rob, y buenos días a todos. Gracias por unirse a nosotros. Tenemos varios temas que nos gustaría discutir esta mañana, incluyendo nuestros resultados del segundo trimestre, la perspectiva actualizada para el año, la asignación de capital, las adiciones a nuestro equipo, los cambios en nuestra estructura organizativa y la ejecución continua de nuestro plan Lace Up.
Me gustaría comenzar tocando brevemente nuestro plan Lace Up para reforzar que seguimos creyendo que las acciones que estamos tomando impulsarán nuestros negocios, prepararán a Foot Locker para un crecimiento sostenible y rentable y crearán valor a largo plazo para nuestros accionistas.
Estoy segura de que estamos ejecutando las estrategias correctas, simplificando y enfocando nuestro negocio e invirtiendo en las capacidades requeridas para ser los minoristas omnicanal modernos sinónimos de zapatillas y cultura de zapatillas. Y tenemos activos y apalancamiento fuertes. Tenemos un patrimonio auténtico de 50 años enraizado en el baloncesto y la cultura de las zapatillas con una marca icónica con más del 90% de reconocimiento de marca y un fuerte compromiso en las redes sociales.
Y tenemos relaciones fuertes con socios de marca como uno de los principales socios mayoristas de marcas líderes en nuestra industria. Dicho esto, seguimos operando en un entorno minorista altamente dinámico. Y aunque desarrollamos el plan Lace Up con el conocimiento de que 2023 sería un año de reinicio, las ventas han sido más débiles de lo esperado en la primera mitad. Esto nos ha llevado a actualizar aún más nuestra guía para el año.
Además, como vieron en nuestro comunicado de prensa esta mañana, nuestro Consejo ha tomado la decisión de pausar nuestro dividendo para brindarnos flexibilidad adicional mientras ejecutamos nuestras estrategias e invertimos en el negocio para volver al crecimiento. Mirando hacia atrás a marzo, cuando delineamos nuestro plan Lace Up y nuestros objetivos a largo plazo, veníamos de unas fuertes vacaciones y aún no habíamos visto todo el peso del entorno macro en nuestro consumidor de ingresos más bajos. Esto se hizo mucho más evidente durante el segundo trimestre, incluido un comienzo más débil para la vuelta al colegio.
Los desafíos de tráfico y conversión en la tienda que comenzamos a ver a finales del primer trimestre persistieron durante el segundo trimestre, ya que nuestros clientes se mantuvieron cautelosos con sus dólares discrecionales. Como resultado, promocionamos más de lo planeado inicialmente para competir mejor por una parte de la billetera de nuestros clientes y manejar nuestros niveles de inventario.
Estas tendencias se reflejan en nuestros resultados financieros del segundo trimestre con ventas comparables bajando un 9,4% en el extremo inferior de nuestra guía de un solo dígito alto a la baja, que compensamos con una gestión disciplinada de gastos, lo que nos ayudó a entregar un EPS no GAAP de $0,04, cerca del extremo superior de nuestro rango de guía de $0 a $0,05. Las mismas dinámicas de ventas y promoción han continuado en agosto y, como resultado, hemos reducido nuestra perspectiva de ventas y márgenes para el año.
Hemos seguido reduciendo nuestra posición de inventario como resultado de nuestras estrategias promocionales, y nuestra perspectiva actualizada para el año asume que continuaremos ese progreso para terminar el año plano a levemente a la baja año tras año. Esto nos prepara para estar mejor posicionados en la temporada de vacaciones y para hacer una transición exitosa hacia 2024.
Además, seguimos comprometidos con la disciplina de gastos y seguimos avanzando en nuestro plan de ahorro de costos este año. Nuestro equipo sigue siendo ágil, y creemos que las medidas que estamos tomando nos permitirán continuar navegando en el desafiante entorno macro e invertir en nuestras iniciativas estratégicas en apoyo de la creación de valor a largo plazo para los accionistas.
Una parte crítica de nuestro camino a seguir es tener un equipo de liderazgo en su lugar que traiga la combinación correcta de conocimiento de la industria y de Foot Locker con experiencia minorista de clase mundial para dar vida a nuestras estrategias. Estoy emocionada de tener a mi nuevo equipo de liderazgo senior completamente en su lugar después de una serie de contrataciones recientes, y traen la combinación adecuada de experiencia funcional, pensamiento empresarial y colaboración, requisitos en el mundo de la venta minorista en rápida evolución y expectativas elevadas del cliente.
Como saben, desde principios de año, hemos contratado a varios individuos talentosos en posiciones críticas, incluido un Director de Tecnología y un Director de Cliente en marzo. Y en este trimestre, dimos la bienvenida a Kristin Bauer, quien estuvo más recientemente en TCGPlayer.com y también ha pasado tiempo en T.J. Maxx, Ulta Beauty y Target, como nuestra nueva Directora de Cadena de Suministro.
Y Jennifer Kraft, quien estuvo más recientemente en Starbucks, también se unió a nosotros como nuestra nueva Vicepresidenta Ejecutiva y Asesora General. También dimos la bienvenida a nuestro nuevo Vicepresidente Ejecutivo y Director Financiero, Mike Baughn, quien trae consigo más de 15 años de experiencia financiera minorista, sirviendo más recientemente como Vicepresidente Ejecutivo de Finanzas y Tesorero en Kohl’s.
Mike ha sido una excelente adición al equipo y será un gran socio para ayudarnos a alcanzar nuestras ambiciones del plan Lace Up. Con nuestro equipo de liderazgo senior en su lugar, también hemos realizado recientemente importantes cambios estructurales en nuestros equipos de merchandising, marketing y finanzas diseñados para mejorar nuestra capacidad de ejecución e inmediatamente mejorar nuestras habilidades de pronóstico y gestión de inventario. Frank y Mike compartirán más sobre estos cambios en unos momentos.
Ahora me gustaría proporcionar más detalles sobre el progreso que estamos haciendo dentro de nuestro plan Lace Up, incluso cuando nos enfrentamos a un año más difícil de lo esperado. Como saben, hay cuatro pilares estratégicos en nuestro plan Lace Up: expandir la cultura de las zapatillas, potenciar el portafolio, profundizar nuestras relaciones con los clientes y ser el mejor en clase omni.
Estamos afilando nuestro kit de herramientas competitivo invirtiendo en ciertas tecnologías y capacidades para posicionar mejor el negocio para la ofensiva y para satisfacer mejor las expectativas siempre cambiantes de nuestros clientes. También estamos ayudando a nuestros socios proveedores a impulsar el crecimiento incremental de sus franquicias. Estamos enfocados en ser un fuerte socio de las marcas con las que trabajamos, colaborando profundamente en merchandising, marketing y nuestra experiencia omni.
Estamos trabajando en asociación mucho más arriba en la cadena de suministro para construir planes de crecimiento plurianuales y co-crear ideas de marketing dirigidas al cliente que impulsarán nuestros negocios conjuntos. También hemos estado mejorando nuestras capacidades en torno a información y datos de los clientes, lo que nos permite compartir oportunidades específicas de segmentos de consumidores e ideas de creación de demanda con nuestros socios.
Como mencioné anteriormente, pausamos nuestro dividendo para darnos una mayor flexibilidad en el entorno actual. Sabemos que entrar en Lace Up es la decisión correcta para elevar nuestras capacidades y posicionar mejor el negocio para competir en el mercado moderno.
Mirando hacia adelante, priorizaremos iniciativas que generen el mayor retorno inmediato y también haremos inversiones en áreas fundamentales para nuestros objetivos a largo plazo como minorista omnicanal impulsado por los consumidores. Aunque estamos en los primeros días de Lace Up, nuestro equipo está entusiasmado por los brotes verdes que estamos viendo a medida que nuestra estrategia comienza a dar resultados. Estos puntos de prueba nos hacen aún más seguros de que estamos avanzando en la dirección correcta. Déjame presentarte nuestro progreso en cada uno de nuestros cuatro pilares estratégicos.
Nuestra primera tarea es expandir la cultura de las zapatillas al servir más ocasiones de zapatillas, proporcionar más opciones y generar mayor distinción. Si bien nuestra reorganización con Nike sigue impactando en el negocio en general, estamos viendo resultados más sólidos en nuestro negocio de Nike y Jordan Basketball. Esto incluye Air Force 1, AJ1, Dunk y Jordan Retro. También nos alientan las primeras ventas del nuevo programa Nike Tech Fleece, y estamos emocionados de ayudar a lanzar la primera zapatilla de baloncesto con firma femenina de Nike en el trimestre.
Mientras tanto, seguimos desarrollando planes muy colaborativos con nuestros socios de Nike, invirtiendo en áreas clave, incluyendo baloncesto, niños y cultura de las zapatillas. De hecho, acabamos de asociarnos para llevar lo mejor de Nike y Jordan a la comunidad de baloncesto en la ciudad de Nueva York con nuestra exclusiva activación minorista New York versus New York Grassroots.
Más allá de nuestra asociación con Nike, estamos avanzando en la diversificación de nuestras selecciones para proporcionar más opciones a nuestros clientes de acuerdo con sus necesidades en evolución, incluyendo más ocasiones de zapatillas. Como ejemplo clave, estamos aprovechando nuestra asociación con New Balance, ahora nuestra cuarta marca más grande y que creció más del 100% en el segundo trimestre.
También estamos entusiasmados con las trayectorias de marcas más nuevas como On y HOKA en el rendimiento de carrera. Mientras ayudamos a estas marcas a extender su alcance a nuestros compradores principales, también nos están ayudando a expandir nuestra base de clientes, incluyendo a un cliente más adinerado y femenino. Y seguimos avanzando con nuestros planes de crecimiento con estas marcas. On está ahora en 280 puertas y en camino a 350 este año. Y HOKA está actualmente en 100 puertas y se dirige hacia 150 al final del año.
También seguimos viendo un rendimiento superior de marcas como Puma, Crocs, ASICS y Brooks, ya que nuestros clientes buscan otras marcas con nosotros. Como resultado, en línea con nuestra estrategia, la diversidad de nuestra mezcla de marcas más allá de nuestra principal marca Nike aumentó al 36% desde el 31% del año pasado, haciendo un buen progreso hacia nuestra meta de más del 40% para 2026.
Nuestra segunda tarea principal del portafolio consiste en simplificar la variedad de nuestros banners, creando carriles claros para cada uno de ellos, a la vez que transformamos nuestra presencia inmobiliaria a través de nuevos formatos y desplazándonos de los centros comerciales. Dentro de la simplificación y la creación de carriles distintos, primero completamos la eliminación gradual de nuestro banner Sidestep, lo que nos ayudará a centrarnos en la marca Foot Locker en EMEA. Y nuestra transición de Champs Sports sigue avanzando.
Si bien el banner de Champs Sports sigue siendo el más afectado por los cambios en nuestra asignación de Nike, el equipo se está volviendo más preciso en la posición de la marca mientras apela a los atletas activos. En cuanto a la transformación inmobiliaria, abrimos o convertimos cuatro nuevas tiendas comunitarias y de poder de Foot Locker en todo el mundo en el segundo trimestre, lo que nos da aproximadamente 185 tiendas en estos nuevos formatos, lo que nos permite ofrecer una expresión más completa de la categoría.
Seguimos animados por las tendencias que estamos viendo en estas ubicaciones hasta la fecha con niveles de tráfico, tasas de conversión y tickets promedio superando a nuestra flota principal. Estas tiendas también nos ayudan a llegar a los consumidores a través de canales con nuestras tendencias digitales superando al resto del mercado cuando abrimos uno de estos nuevos formatos de tienda.
En total, nuestros nuevos formatos de tienda ahora representan alrededor del 12% de nuestro espacio global, frente al 9% del año pasado y avanzando hacia nuestro objetivo de 2026 del 20%. También seguimos ampliando la presencia de WSS, nuestro banner fuera de los centros comerciales que es el principal minorista centrado en calzado deportivo para las familias latinas.
En el trimestre, abrimos seis nuevas ubicaciones, incluyendo tres en el área metropolitana de Miami. Esas tiendas están teniendo un buen comienzo, y seguimos siendo optimistas acerca de las oportunidades de expansión regional de WSS en su camino hacia convertirse en un negocio de $1.3 mil millones a largo plazo, frente a los $600 millones de 2022.
Junto con las ubicaciones fuera de los centros comerciales en Foot Locker y Kids Foot Locker, estamos avanzando en nuestro cambio general hacia una mayor exposición fuera de los centros comerciales, con una penetración de la superficie cuadrada norteamericana que aumentó cuatro puntos desde el año pasado y seguimos bien encaminados hacia nuestra meta del 50% para 2026.
Por último, como parte de nuestra transformación inmobiliaria, cerramos 108 tiendas con bajo rendimiento durante el trimestre. Nuestro tercer imperativo es profundizar nuestra relación con nuestros clientes, lo que se centra en la construcción de la equidad de la marca, llegar a un conjunto más amplio de clientes y mejorar nuestro programa de fidelización y nuestras capacidades generales de CRM. En cuanto a la construcción de la equidad de la marca, estamos afilando nuestro punto de vista creativo para articular mejor nuestra propuesta de marca y elevar nuestra presencia mental con los consumidores.
Por primera vez, lanzamos una campaña global de regreso a la escuela, lo que resultó en un aumento significativo en el compromiso en comparación con el año pasado. Estos esfuerzos se traducen en la adquisición de clientes en línea, que creció a dos dígitos en el segundo trimestre en Norteamérica.
Hemos invertido dólares de medios incrementales basados en sólidos retornos en línea a corto plazo, impulsando la adquisición de clientes, así como el crecimiento del negocio en línea a corto plazo. Estamos emocionados de presentar un relanzamiento completo de la plataforma de marca Foot Locker, incluyendo una campaña de alto alcance de 360 grados esta temporada navideña. En cuanto a la lealtad, el 22% de nuestras ventas en el trimestre se realizaron a través de nuestro programa de lealtad actual en comparación con el 24% del año pasado.
Esto se debió a una menor asignación de productos de lanzamiento de Nike, lo que impulsó una alta participación entre los miembros de la lealtad actual. Continuamos avanzando de manera constante con las inscripciones a nivel mundial y esperamos con interés el lanzamiento piloto de nuestro nuevo programa FLX en Canadá el próximo mes. Y nuestro último imperativo es ser omni de clase mundial, lo que significa mejorar nuestra presencia digital y una mejor integración de nuestros canales entre sí.
Nuestra penetración digital en el trimestre aumentó al 15,5%, un aumento de 50 puntos básicos en comparación con el año anterior, excluyendo East Bay, que cerramos a finales del año pasado. Las comparaciones digitales en nuestras pancartas de Foot Locker y Kids Foot Locker en Norteamérica realmente aumentaron durante el trimestre, con una fortaleza impulsada por aumentos en múltiples conversiones y el crecimiento de nuevos clientes año tras año.
Nuestro enfoque en mejoras en la experiencia del sitio ha generado importantes ganancias, sumando más de $50 millones en ventas anuales incrementales con nuevas experiencias y funciones. Nuestro NPS digital y nuestro NPS de cumplimiento también han mejorado significativamente a medida que abordamos los puntos de fricción del cliente en nuestro flujo de compras en línea central, así como mejoramos la velocidad y confiabilidad de nuestros envíos.
En la segunda mitad, continuaremos mejorando nuestra experiencia en el sitio con mejoras en la relevancia de búsqueda, navegación del sitio, recomendaciones de productos y visualización. Este trabajo, combinado con nuestros esfuerzos de marketing, nos da confianza en nuestra capacidad para lograr una penetración del comercio electrónico del 25% con el tiempo.
En la transición a tiendas este trimestre, también continuamos implementando tecnologías mejoradas en dispositivos portátiles, agregando más de 1,100 ubicaciones en el trimestre. Esta tecnología brinda a nuestros empleados una mejor visibilidad del inventario, acceso a la información del producto, capacidad para atender a los clientes y mejorar la conversión en la tienda. Ahora tenemos dispositivos portátiles actualizados en más del 80% de nuestras tiendas, en comparación con más del 50% del trimestre anterior, y aún esperamos estar completamente implementados en el 100% de la flota para fin de año.
Para concluir, quiero enfatizar que aunque este año de reinicio ha sido más difícil de lo esperado, estoy emocionado por el impulso que estamos viendo con nuestro plan de «Lace Up». Es importante destacar que nuestro equipo ejecutivo está energizado por la transformación que está teniendo lugar en el negocio y alineado con las estrategias de «Lace Up». Si bien estamos al comienzo de nuestro viaje de varios años, estamos seguros de que evolucionaremos Foot Locker para ser un minorista omnicanal competitivo y conducir un crecimiento sostenible y rentable a largo plazo y la creación de valor para los accionistas.
Y ahora me gustaría pasar la palabra a Frank para que proporcione más detalles sobre nuestro desempeño por Banner.
Franklin Bracken
Gracias, Mary, y buenos días a todos. Antes de profundizar en nuestro desempeño del segundo trimestre, quería abordar los comentarios anteriores de Mary sobre los cambios en nuestra organización comercial. Para acelerar nuestras estrategias digitales de comercio electrónico y lealtad, acabamos de anunciar varias contrataciones clave para nuestra nueva Directora de Experiencia del Cliente, Kim Waldmann. Andrew Rahosh se unió a nosotros como Vicepresidente de Comercio Electrónico Global, donde liderará nuestras estrategias y operaciones de merchandising digital en todas las marcas y regiones.
Andrew se une a nosotros desde PVH y Urban Outfitters, donde ocupó roles similares. Avery Worthing-Jones también se unió a Foot Locker como Vicepresidente de Gestión de Productos Digitales, donde supervisará nuestra experiencia digital del cliente a través del móvil, la aplicación y la lealtad, así como otras áreas clave de inversión en tecnología como los sistemas de merchandising. Además, Slavko John Sacova comenzó como nuestro nuevo Vicepresidente de Marketing para Europa. La experiencia de Sacova en Nike y Adidas será invaluable para construir sólidas asociaciones de marca y conexiones con los consumidores.
Para ayudar a elevar nuestra narración de marca y contenido en todos los canales, Matthew Wright se une a nosotros como nuestro nuevo Vicepresidente y Director Creativo Global. Matthew aprovechará su amplia experiencia con marcas como Nike, Levi’s y Urban Outfitters para asegurarse de que nuestras marcas de Foot Locker mantengan sus altos niveles de compromiso y relevancia con la cultura de las zapatillas.
Y finalmente, estamos contratando a un nuevo Vicepresidente de Lealtad y CRM que impulsará una agenda integral, incluyendo el relanzamiento de nuestro programa de recompensas FLX y nuestro mapa de personalización. Estos cambios bajo el liderazgo de Kim nos dan la línea de frente para modernizar nuestras capacidades de creación de demanda y posicionar nuestras marcas para conectarse con los consumidores de una manera verdaderamente significativa.
Además, hemos realizado cambios en nuestra organización de merchandising para simplificar la toma de decisiones y alinear las responsabilidades de manera más directa dentro de nuestras marcas lideradas por el consumidor. En primer lugar, realineamos los equipos de compras dentro de nuestra estructura de GM de la marca, lo que permite un mayor grado de coordinación y responsabilidad en toda la función de merchandising.
Ahora que hemos creado claros carriles de diferenciación entre las marcas, este es el momento adecuado para este cambio. Además, esto acerca nuestra función de compra al consumidor y a nuestros equipos de marketing para que podamos asociarnos con proveedores de manera más integrada, liderando con información sobre los consumidores y desarrollando experiencias omnicanal holísticas.
También nombramos a Brian Milburn para un cargo recién definido como nuestro Vicepresidente Senior y Director de Merchandising en Jefe. Brian aporta más de 30 años de experiencia en la industria como comerciante y gerente general. Y en su nueva capacidad, construirá un centro de excelencia de merchandising para elevar nuestra presentación visual en tienda y la experiencia en tienda, modernizar nuestra planificación de merchandising, analítica y intercambio de datos y, finalmente, colaborar estrechamente con la organización de marketing al cliente de Kim para mejorar nuestras asociaciones de marca.
También supervisará nuestro equipo de estrategia global de calzado y nuestra función de desarrollo de marca vertical. Brian anunciará algunas nuevas contrataciones clave en las próximas semanas para nuestra organización de merchandising global. En resumen, estos cambios en nuestra organización nos permitirán modernizar nuestras capacidades en apoyo de Lace Up, al tiempo que llevamos una ofensiva más integrada y liderada por el consumidor a nuestras asociaciones con proveedores.
Ahora permítanme comentar sobre nuestro desempeño del segundo trimestre. Por categoría, las ventas comparables de calzado disminuyeron en un dígito alto, mientras que la ropa cayó en un dígito medio y los accesorios cayeron en un dígito bajo. En calzado, recordemos que estamos ciclo del segundo de cuatro trimestres de la reorganización de Nike. Como he compartido anteriormente, tomamos la decisión de preferir Foot Locker y Kids Foot Locker para ese producto asignado sobre Champ Sports.
Comenzando con el baloncesto, estamos viendo una fortaleza relativa en los clásicos de la cancha y los estilos retro de Nike y Jordan, que continúan siendo un punto de conexión significativo con la cultura del baloncesto para nuestros consumidores masculinos, femeninos y infantiles. Y nos complace ayudar a lanzar el Sabrina 1 de Nike, el primer zapato de baloncesto con la firma de una atleta femenina de Nike.
Al pensar en expandir la cultura de las zapatillas, damos la bienvenida a la oportunidad de ampliar el acceso a nuevos consumidores con gran innovación de productos y narración, como el Sabrina 1. También me gustaría destacar nuestra reciente asociación de baloncesto con la marca Nike este verano para celebrar el corazón y el alma del baloncesto aquí en la ciudad de Nueva York. Fuimos orgullosos socios del programa de baloncesto de Nueva York versus Nueva York y pudimos activar en tiendas, en comunidades locales y digitalmente.
Y estamos emocionados de ser el socio minorista de Nike el próximo mes mientras los ayudamos a celebrar la cultura del baloncesto en Nueva York de la manera que solo Nike puede hacerlo. La categoría de correr sigue siendo una historia de dos ciudades. New Balance continúa impulsando un impresionante crecimiento en la conectividad del consumidor en todas las marcas y geografías. Nos complace haber ganado cuota de mercado con la marca New Balance en el segundo trimestre y señalamos la gran innovación, narración y presentación en la tienda como los principales impulsores, incluidos eventos como Gray Day, así como la inclusión de New Balance en nuestra campaña de regreso a la escuela de la temporada de zapatillas.
También estamos encantados con el rendimiento de On Running y HOKA, dos marcas que continúan aportando innovación y estilo que definen la categoría al mercado. A medida que aumentamos la cuota de mercado con ambas marcas en el segundo trimestre, nos entusiasma que estén atrayendo a más consumidoras al mundo de las zapatillas y nuestras marcas minoristas. Estamos muy contentos de expandir la base de puertas a finales del segundo trimestre para capturar aún más oportunidades en el regreso a la escuela y durante las vacaciones.
Mientras tanto, siguen existiendo desafíos en algunas plataformas fundamentales de correr para el estilo de vida. Nuestro equipo está administrando nuestros niveles de inventario y los márgenes de mercancía mientras navegamos por estos desafíos y movemos nuestros dólares de compra abiertos a categorías más productivas. Un concepto de calzado impulsado por tendencias que nos entusiasma este otoño en las vacaciones es la terraza o el tráfico local. Liderados por la marca Adidas, estamos viendo fuertes ventas globales de siluetas clave en nuestro inventario. Y la presentación en la tienda seguirá mejorando a medida que avanza el año.
Pasando a la ropa. Si bien la categoría tuvo un gran descenso, nuestras marcas verticales superaron la baja del 1% y alcanzaron una penetración del 12%, dos puntos mejor que el año pasado. Seguimos entusiasmados con nuestras etiquetas más nuevas, Locker y Cozy, así como el lanzamiento de CSG active en esta temporada de otoño. También estamos viendo ventas muy fuertes de la nueva colección de Nike Tech Fleece en el regreso a la escuela, que esperamos que continúen en la segunda mitad.
Y si bien hemos moderado nuestras expectativas para la segunda mitad, hay una serie de tendencias e innovaciones emocionantes para señalar esta temporada de otoño e invierno, incluida la escala de los modelos de baloncesto emblemáticos de Nike en las vacaciones durante el inicio de la temporada de la NBA y los iconos clave como el Dunk.
La colaboración de Rihanna con Puma se lanzará nuevamente en estas vacaciones, el lanzamiento exclusivo de los zapatos de baloncesto con la firma de Anthony Edwards con Adidas, un aumento en la oferta de modelos como el Adidas Samba, Gazelle y CANVAS que están ganando impulso entre los consumidores, clásicos y conceptos de temporada de UGG y la expansión continua de las puertas de On y HOKA.
Además, estamos increíblemente emocionados de presentar nuestra nueva plataforma de marca Foot Locker en estas vacaciones. Bajo la posición, el Corazón de las Zapatillas, Foot Locker ayudará a los entusiastas de las zapatillas y a los que buscan regalos en todo el mundo con una gran asistencia de nuestras famosas franjas. En colaboración con nuestros socios proveedores y presentando lo mejor de la cultura de las zapatillas y algunas apariciones que seguramente llamarán la atención de los consumidores, nos aseguraremos de que ningún comprador se quede atrás con la ayuda de nuestro séquito de franjas.
Por canal, las ventas comparables en nuestras tiendas disminuyeron un 8,6%, impulsadas principalmente por la disminución del tráfico, pero también por la conversión en la tienda y cierta presión sobre el ticket promedio. Las ventas digitales cayeron un 13,1%. Sin embargo, excluyendo East Bay, el banner solo electrónico que cerramos a fines del año pasado, las ventas digitales disminuyeron un 5,4%, mucho mejor que nuestro plan original. Alentadoramente, nuestros banners de Foot Locker Norteamérica y Kids Foot Locker vieron ventas digitales positivas, ya que estamos viendo impulso con nuevos clientes que no están lanzando y tasas de conversión más altas lideradas por dispositivos móviles.
En Norteamérica, las ventas comparables totales disminuyeron un 12,4%. En Foot Locker Norteamérica, las ventas comparables cayeron un 4,6%, con los vientos en contra del consumidor y del producto citados anteriormente compensando la fortaleza en la cultura del baloncesto y la innovación en la carrera. Alentadoramente, nuestras tiendas de poder y comunidad superan el equilibrio de la cadena en el segundo trimestre por varios puntos porcentuales.
Las ventas comparables de Kids Foot Locker disminuyeron un 4,7%, impulsadas por vientos en contra similares a los de Foot Locker. Nuestras puertas de House of Play están superando en varios puntos la cadena de equilibrio, lo que nos da confianza en que estos formatos expandidos están conectando bien con los consumidores.
Con las expansiones de puertas de New Balance y HEYDUDE durante el segundo trimestre y el exitoso lanzamiento de On Running en KFL para el regreso a clases, seguimos convencidos de que KFL es una ventaja altamente diferenciada y competitiva para Foot Locker, Inc. En Champs Sports, las ventas comparables cayeron un 25%, ya que preferimos el banner de Foot Locker para los lanzamientos clave y la oferta limitada de productos de Nike Inc. durante el reinicio.
Dicho esto, el equipo de Champs ha hecho un gran trabajo afinando sus pilares de merchandising y marketing de rendimiento, estilo deportivo y esenciales de zapatillas para deportes. Como tal, vimos un buen crecimiento de marcas de rendimiento como Under Armour, ASICS, Brooks y Saucony. Y aunque Champs sigue sintiendo el mayor impacto del cambio con Nike, estamos alentados por las semillas que se están plantando con el atleta activo mientras continúa nuestra reubicación.
Nuestro banner WSS vio una caída de las ventas comparables del 7,9% en el segundo trimestre, debido a un entorno macro más suave. Si bien el tráfico disminuyó, el negocio implementó promociones tácticas para impulsar una mejor conversión como compensación parcial. Durante el trimestre, abrimos seis tiendas, llevando nuestro total a 126 tiendas. Y estamos en camino de abrir aproximadamente 25 para el año para un crecimiento del 20%.
Pasando a Europa. Las ventas comparables totales disminuyeron un 2,3%, y con Foot Locker Europa, cayó un 1,1%, mientras que Sidestep cayó un 35% mientras salíamos del negocio. Dado que el entorno macro sigue siendo desafiante en partes de Europa, el equipo se enfoca en controlar lo controlable con énfasis en la conversión, la liquidación de inventario y la reactivación de la marca Foot Locker en mercados clave.
En Asia Pacífico, las ventas comparables aumentaron un 0,4%. Vimos un aumento de las ventas comparables de Foot Locker del 5,7%, impulsado por exitosos esfuerzos de diversificación de marcas y el regreso del turismo a las principales ciudades. Dentro de Asia, cerramos nuestras tiendas en Macao y Hong Kong y completamos nuestra conversión a un modelo de licencias en Singapur y Malasia.
Estamos agradecidos de tener un fuerte socio local en MAP Active para ejecutar nuestra experiencia de marca Foot Locker. Y finalmente, en atmos, las ventas comparables cayeron un 10%, un fuerte rebote del turismo en Japón se vio compensado por una fuerte caída del lanzamiento. Por lo tanto, si bien las tendencias a corto plazo no cumplen con nuestras expectativas, el equipo sigue comprometido con nuestra estrategia Lace Up.
El nuevo talento de liderazgo que hemos agregado, así como las capacidades de marketing y merchandising que estamos construyendo, dan a nuestro equipo la confianza de que estamos sentando las bases para un crecimiento a largo plazo.
Ahora le entrego la llamada a Mike para que repase los detalles financieros y la guía con más detalle.
Michael Baughn
Gracias, Frank, y buenos días a todos. He estado en Foot Locker por poco más de dos meses, y en ese tiempo, he estado sumergiéndome en aprender el negocio y conociendo al equipo. Y estoy seguro de las oportunidades de crecimiento que tenemos por delante y de que estamos operando la estrategia correcta para llegar allí.
Dicho esto, soy realista acerca de los desafíos que enfrentamos hoy mientras operamos a través de la parte de reinicio del plan Lace Up. He tenido la oportunidad de asociarme rápidamente con el equipo de liderazgo, el departamento de finanzas y los líderes de nuestras banderas. Y me gustaría proporcionar una actualización sobre dónde he estado enfocando mi atención.
En primer lugar está la priorización. Con el 2023 sin cumplir nuestras expectativas originales, mi trabajo se ha centrado en cómo el negocio puede optimizar mejor sus inversiones financieras en markdowns, gastos y dólares de inversión de capital, sabiendo que el negocio necesita seguir haciendo las inversiones en tecnología y capacidad para posicionarnos a largo plazo.
En segundo lugar, y probablemente lo más importante para las personas que escuchan esta llamada, he estado viendo cómo se pronostica el negocio internamente, qué mejoras de proceso podemos implementar y dónde recae la responsabilidad dentro de la organización. Esa evaluación es la razón por la que hicimos cambios en cómo se estructura la finanzas en Foot Locker.
Nuestros Directores Financieros de las banderas y sus equipos ahora reportan directamente a mí, mientras que anteriormente informaban a través de sus respectivas banderas. Estoy seguro de que esta mayor conectividad entre las funciones financieras puede inculcar más consistencia en nuestras capacidades internas de pronóstico y asegurar que estamos optimizando nuestras decisiones financieras para el global de Foot Locker.
En tercer lugar, a la luz del reinicio más difícil aquí en 2023, me he centrado en asegurar cómo nuestro desempeño actual se traducirá en las vacaciones, luego en 2024 y luego en nuestras metas financieras a largo plazo. Eso significa que el progreso que hemos estado haciendo en los niveles de inventario debe continuar en la segunda mitad, y debemos mantener la disciplina en nuestros esfuerzos de costos para ayudar a financiar nuestras inversiones.
Ahora pasando a los resultados del segundo trimestre. Comenzando con los ingresos. Nuestras ventas totales cayeron un 9,9% en una disminución comp de 9,4% en el extremo inferior de nuestra perspectiva de una caída de un solo dígito alto. Por mes, las comparaciones de mayo bajaron por un solo dígito bajo; junio, por un solo dígito alto; y julio, nuevamente en el rango de un solo dígito bajo. Si bien nuestro calendario de lanzamiento mejoró en julio, nuestro negocio no de lanzamiento se desaceleró a medida que nos acercábamos a la vuelta al colegio. Y aunque vemos que nuestros clientes responden a la novedad, siguen enfocados en el valor. Y como resultado, seguimos utilizando promociones aumentadas para apoyar el negocio.
Avanzando en la cuenta de resultados. El margen bruto del trimestre disminuyó 460 puntos básicos a 27,1%. Los márgenes de mercancía cayeron 300 puntos básicos, impulsados por promociones más altas para mover el inventario y llegar a nuestro comprador sensible al precio. También seguimos viendo niveles elevados de merma. El costo del arrendamiento se redujo en 160 puntos básicos en la disminución de las ventas.
Compensando la presión de las promociones, la merma y la reducción del costo del arrendamiento fue de aproximadamente $15 millones de ahorros de margen bruto de nuestros programas de optimización de costos. Para el segundo trimestre, nuestra tasa de SG&A llegó al 23,8%, representando una reducción de 190 puntos básicos con ahorros del programa de optimización de costos de aproximadamente $20 millones, más que compensado por la reducción de la disminución de las ventas, la inflación y las inversiones en salarios y tecnología de primera línea.
Con nuestro programa de optimización de costos generando ahorros totales de aproximadamente $35 millones en el segundo trimestre, seguimos en camino de capturar aproximadamente el 40% de los ahorros totales de $350 millones previstos para este año. Nuestra tasa de impuestos no GAAP para el trimestre fue del 59,5%, más alta que nuestra tasa típica, pero como se esperaba, dada la baja tasa de ganancias en general combinada con pérdidas en Asia que no tienen un beneficio fiscal.
El EPS GAAP arrojó una pérdida de $0,05 y nuestras ganancias no GAAP de $0,04, lo cual está en el extremo superior de nuestra guía de $0 a $0,05. Pasando a nuestra perspectiva para el resto del año, dada nuestra tasa de salida en julio y la debilidad que continúa en agosto, estamos reduciendo nuestras expectativas para todo el año. Para el año, incluyendo la semana adicional, estamos reduciendo nuestra guía para el EPS no GAAP al rango de $1,30 a $1,50, desde nuestro rango anterior de $2 a $2,25.
Esto incluye los siguientes factores: ahora esperamos que las ventas comparables disminuyan entre un 9% y un 10%, en comparación con el rango anterior de entre un 7,5% y un 9% menos. El punto medio de ese rango de guía asume que no habrá mejora en el rendimiento de las ventas comparables hasta la fecha. El extremo inferior contempla un debilitamiento moderado en las tendencias para reflejar el riesgo macro, incluyendo la presión potencial de factores como la reanudación de los pagos de préstamos estudiantiles.
En el extremo superior, refleja algunas de las primeras victorias y el impulso que estamos viendo en nuestras iniciativas estratégicas. En general, nuestro número de tiendas disminuirá aproximadamente un 9% en 2023, con una superficie de ventas que disminuirá aproximadamente un 4% a medida que convirtamos más tiendas a nuestros formatos más grandes. Con la semana adicional añadiendo aproximadamente un 1% a nuestras ventas, se espera que las ventas totales para el año de 53 semanas disminuyan entre un 8% y un 9%.
Con las ventas más suaves de lo anticipado, estamos tomando medidas más agresivas en las promociones para impulsar la demanda y gestionar nuestro inventario para asegurarnos de estar mejor posicionados para la próxima temporada de vacaciones y una transición limpia hacia 2024. Como resultado, ahora esperamos que nuestro margen bruto disminuya entre 390 y 410 puntos básicos a una tasa del 27,8% al 28,0%, en comparación con nuestra guía anterior para una disminución de 310 a 330 puntos básicos debido a una actividad de liquidación más pronunciada para moverse a través de niveles de inventario elevados, una disminución de la ocupación en el mayor declive de ventas comparables y un aumento del desperdicio.
En cuanto a SG&A, ahora esperamos una disminución entre 90 y 110 puntos básicos a una tasa del 22,7% al 22,9%. Aunque seguimos gestionando nuestros gastos con rigor, esperamos ver una mayor disminución en las ventas más grandes. Finalmente, nuestra perspectiva de CapEx para el año es de $290 millones, actualizada desde $305 millones anteriormente debido a la favorable fijación de precios del proyecto, así como a un cambio en el momento del proyecto a principios de 2024.
Si bien no proporcionaremos orientación trimestral de manera continua, queríamos proporcionar algún contexto sobre nuestras expectativas en la segunda mitad del año. En cuanto a las ganancias, nuestra vista actual es que el tercer y cuarto trimestre son relativamente similares en una base por acción no GAAP, excluyendo la 53ª semana. Y finalmente, hablando del balance. Terminamos el trimestre con $180 millones en efectivo y una liquidez total de aproximadamente $780 millones, incluyendo nuestra facilidad de crédito sin utilizar.
Al final del trimestre, nuestros inventarios estaban un 11% por encima del año anterior, pero por debajo del 25% al comienzo del trimestre. Todavía esperamos terminar el año igual o ligeramente por debajo del año anterior. Pagamos $37 millones en dividendos y no recompramos acciones durante el trimestre. Y como Mary mencionó anteriormente, dados nuestros resultados de 2023 y para posicionarnos con la mayor flexibilidad posible, estamos pausando nuestro dividendo trimestral.
Pagaremos nuestro dividendo el 27 de octubre a los titulares de registro el 13 de octubre, como se anunció, después de lo cual haremos una pausa. Antes de pasar a las preguntas, quiero reiterar que nuestro equipo de gestión en Foot Locker está alineado y dedicado a implementar el Lace Up, y estamos motivados por las primeras victorias que estamos viendo.
Reconociendo que 2023 está por debajo de nuestras expectativas iniciales, pretendemos revisar nuestro plazo financiero a largo plazo, así como los planes de asignación de capital más allá de 2023 cuando informemos nuestros resultados del cuarto trimestre. Esperamos actualizarlo sobre nuestro progreso hacia nuestras metas el próximo trimestre.
Con eso, operador, por favor abra la llamada para preguntas.
Sesión de preguntas y respuestas
Operador
[Instrucciones del operador]. La primera pregunta de hoy viene de Bob Drbul con Guggenheim. Por favor, adelante.
Robert Drbul
Hola. Buenos días. Supongo que la pregunta que tengo es sobre la relación con Nike. ¿Pueden darnos una actualización sobre cuándo creen que las ventas comparables de Nike podrían volver a ser positivas desde el punto de vista del negocio? Y supongo que cualquier actualización sobre la penetración exclusiva sería útil.
Mary Dillon
Gracias, Bob. Soy Mary. Y en realidad, déjenme comenzar reiterando que nos disculpamos por la calidad del audio de la llamada. Esperamos que la sesión de preguntas y respuestas sea clara. Y si hay algo que necesiten aclarar, por favor, háganoslo saber. Bob, gracias por comenzar allí. Permítanme empezar diciendo que, obviamente, Nike es un socio muy importante y seguimos construyendo una fuerte relación con ellos.
Realmente nos enfocamos juntos en las áreas que son únicas y específicas para ambos en el mercado, como el baloncesto, los niños y la cultura de las zapatillas. Y de hecho, como escucharon a Frank mencionar en las observaciones preparadas, recientemente hicimos un evento realmente genial aquí en Nueva York, celebrando la cultura del baloncesto de Nueva York contra Nueva York. Y nos complace ser uno de los minoristas que lanzan el zapato Sabrina 1 para mujeres. Así que todo eso es genial.
Y vemos mucha fuerza por venir. Este es aún el año de reinicio, por supuesto, y sabíamos que estaríamos trabajando en esto durante un par de trimestres, ya que hay un reinicio en el mercado y esperaríamos volver al crecimiento a medida que avancemos hacia el próximo año. Así que estamos trabajando estrechamente juntos en esos temas y nos sentimos muy bien al respecto. ¿Quieres hablar sobre exclusivas?
Franklin Bracken
Claro. Absolutamente. Sí. Solo diría que el equipo continúa haciendo un progreso realmente bueno. Como ejemplos, hemos tenido un gran éxito con el Puma Mellow que celebra su tercera iteración, que se lanzará aquí para la nueva temporada de la NBA. Esta temporada navideña, también lanzaremos el Edwards 1 con nuestros socios de Adidas.
Y recientemente, en el tema de Nike, celebramos un lanzamiento realmente genial de tuned air en Francia en nuestras tiendas en Marsella, así como en la mayor parte de Europa continental, que tuvo una increíble rotación y generó mucho entusiasmo. Entonces, el equipo continúa haciendo muy buen progreso. Y luego, como escucharon en mis comentarios preparados, nuestro progreso en marcas verticales en Locker, Cozy y el lanzamiento de CSG Active. Entonces, el equipo continúa haciendo muy buen progreso en cuanto a exclusividad.
Robert Drbul
Genial. Y solo un seguimiento. En cuanto a la decisión de recortar el dividendo y la flexibilidad financiera, solo me pregunto si podría darnos sus pensamientos actualizados sobre la participación accionaria que tiene en GOAT.
Mary Dillon
Tal vez empecemos con el dividendo, si está bien, y luego podemos volver a eso. Pero, como saben, parte de nuestro plan es pagar el dividendo con un ratio de pago del 30%, 35%. Entonces, con nuestra nueva guía de EPS, estamos en un ratio de pago sustancial. Y junto con la pausa de la Junta, tomamos la decisión de pausar para darnos más flexibilidad y continuar invirtiendo en nuestro plan de largo plazo. ¿Te gustaría agregar algo sobre GOAT, Frank, en eso?
Franklin Bracken
Sí, seguro. Lo que puedo compartir es que seguimos siendo un accionista importante dentro del grupo GOAT. Continuamos asociándonos cada trimestre en el intercambio de datos, buscando oportunidades de integración y conocimientos sobre el mercado. Y ciertamente, seguiremos actualizándolos a medida que veamos resultados y oportunidades futuras para las dos marcas.
Operador
Y nuestra próxima pregunta hoy viene de Warren Cheng con Evercore ISI. Por favor, continúe.
Warren Cheng
Hola, buenos días. Quería preguntar acerca de la reposición de Champs. ¿Están haciendo ajustes en su estrategia para Champs especialmente para nosotros en marzo, dada la significativa afectación de la reposición? Y, ¿hay alguna forma de cuantificar el impacto de las acciones que han tomado en torno al lanzamiento de altavoces y retirando algunos productos Nike de esa marca?
Franklin Bracken
Sí, comenzaré. Gracias por la pregunta sobre Champs. Como recordarán, hablamos sobre nuestro mapa de crecimiento de zapatillas y nuestra nueva estrategia de cartera. Y Champs está claramente posicionado como lo que llamamos el atleta activo, que es una oportunidad de mercado de más de $10 mil millones aquí en América del Norte solo. Y también hay muy buenas adyacencias en lo que llamamos el buscador de calidad y la expresión de moda adelantada.
Y así es como pivotamos y reposicionamos la marca Champs, que es un lugar significativamente diferente al que ha estado en el pasado y también muy diferenciado de Foot Locker. El equipo está haciendo muy buen progreso en lo que llamamos los tres pilares del consumidor: eso es rendimiento; estilo deportivo, que ha llevado a la ropa; y luego artículos esenciales de zapatillas.
De hecho, acabamos de terminar de reiniciar una de nuestras tiendas centrales aquí y estamos muy contentos con cómo está resultando. Tenemos otros 20 planeados para el trimestre aquí. Y estamos empezando a ver una mejora en el rendimiento, y también estamos recibiendo un muy buen apoyo de los proveedores, que es importante cuando pensamos en el ’24.
Así que, a medida que empezamos a superar algunas de las comparaciones difíciles en términos del reinicio de Nike y algunas de las decisiones que hemos tomado, esperamos ver una mejora en el rendimiento hasta fin de año. Y luego, obviamente, hablaremos en una fecha posterior sobre nuestras expectativas para 2024.
Warren Cheng
Y solo para dar seguimiento, ¿quién será ese cliente de Champs una vez que el banner esté completamente reposicionado? ¿La idea es ganar nuevos clientes que antes no eran atendidos por el banner de Foot Locker Inc.? ¿O se trata más de segmentar y atender a su base existente?
Franklin Bracken
Sí. Creo que es una combinación de ambas cosas. Creo que vemos una oportunidad para la adquisición de nuevos clientes. Cuando hablamos de algunas marcas de rendimiento, como ASICs, Brooks, Under Armour, creo que son marcas que han sido subrepresentadas en nuestro banner de Foot Locker. Piensa en nuestra participación en Nike en Foot Locker, que es del 16% excluyéndolo, solo tenemos una participación del 8% en el resto del mercado.
Por lo tanto, Champs es una gran oportunidad para ampliar ese surtido de proveedores con un enfoque real en el rendimiento y el estilo deportivo, liderado a través del lente de la ropa. Así que creo que es verdaderamente incremental. Habrá alguna migración de consumidores, pero también la adquisición de nuevos consumidores en el camino.
Operador
Y nuestra próxima pregunta hoy proviene de Kate McShane con Goldman Sachs. Por favor, continúe.
Brooke Roach
Buenos días. Soy Brooke Roach reemplazando a Kate. ¿Cómo se sienten con respecto al inventario de calzado en el canal en todo el mercado hoy en día? Y a medida que piensan en la segunda mitad del año, ¿qué esperan para el entorno competitivo y para la magnitud de los descuentos a medida que avanza el regreso a la escuela y las vacaciones?
Mary Dillon
Gracias por su pregunta. Diría que lo que estamos viendo es un par de cosas. Uno es que nuestros clientes están bajo presión en términos de presupuesto del hogar y son exigentes en cuanto al precio en un entorno promocional. Y esperamos que eso continúe a medida que avanza el año.
Hay un inventario algo más alto. Todos estamos compitiendo por esa parte del gasto. Por lo tanto, esperamos que el nivel promocional continúe durante el resto del año.
Operador
Y nuestra próxima pregunta viene de Alex Straton de Morgan Stanley. Por favor, continúe.
Alexandra Straton
Genial. Quería aclarar algo sobre la relación con Nike que mencionó. Creo que dijo que este fue el segundo de cuatro trimestres en el reinicio de Nike. Pero creo que el último trimestre, si recuerdo correctamente, dijo que la mezcla de proveedores no había cambiado. ¿Puede aclararme eso? Tal vez ¿dónde se ubicó la penetración de Nike en el primer y segundo trimestre en comparación con el año pasado? Y luego una pregunta de seguimiento sobre cómo esto afecta la rentabilidad o cuáles son las implicaciones.
Mary Dillon
Sí. No estoy segura si puedo citar el número exacto. Lo que les digo es que ciertamente estamos evolucionando. Estamos pasando el año reciente como discutimos. Nuestra mezcla a largo plazo que esperamos sea del 48% de nuestro negocio en otras marcas, y terminamos este trimestre en el 36%, que es un aumento del 31% del año pasado. Por lo tanto, estamos haciendo progresos hacia ese objetivo.
Alexandra Straton
Entendido. Bien. Quizás una pregunta de seguimiento sobre la competencia y cómo se desarrolló en el trimestre. Creo que mayo estuvo abajo en cifras de dos dígitos bajos, y parece que la guía del segundo trimestre contemplaba una aceleración. ¿Podría recordarme por qué pensaron que eso sucedería, qué no se materializó? Y tal vez también, ¿a qué se debió el aumento de junio?
Michael Baughn
Sí. Soy Mike. Creo que a medida que avanzaba el trimestre, nuevamente, como usted dijo, operando con mayo desde una perspectiva de dos dígitos bajos y salimos del trimestre con un poco de mejoría en junio. Creo que vimos mucha volatilidad desde un punto de vista promocional a lo largo del trimestre. Y esperábamos más progresión en el mes de julio en nuestra guía original, realmente ligado al impulso esperado alrededor del regreso a clases y la rampa de esa festividad.
Creo que lo que hemos visto aquí es que ha sido un entorno promocional. Y al contemplar nuestra guía para la segunda mitad del año, estamos reconociendo que las cosas han seguido relativamente similares hasta el mes de agosto. En agosto, nuestras comparaciones anuales están bajando en un dígito alto hasta la fecha.
Y eso realmente se contempla en el punto medio de la guía que proporcionamos. Entonces, nuevamente, nuestra perspectiva es con nuestra tendencia de año a la fecha. A medida que hablamos sobre la segunda mitad del año, nuestro escenario a la baja incluye un mayor riesgo macro, reconociendo realmente que nuestro consumidor todavía está bajo presión. Y que hay posibles cambios de gastos en el horizonte con la reanudación de los préstamos estudiantiles.
Nuestro escenario al alza desde una perspectiva de guía refleja algunas de las primeras victorias y el impulso que estamos viendo dentro de nuestras iniciativas estratégicas.
Operador
Y nuestra próxima pregunta de hoy viene de Jonathan Komp con Baird. Por favor, adelante.
Jonathan Komp
Si pudiera seguir — Quería hacer seguimiento a los últimos comentarios allí, Mike, solo para estar claros. ¿Todavía están disminuyendo en cifras bajas de dos dígitos o cifras altas de un solo dígito? ¿Y la guía requiere alguna mejora respecto a los niveles de julio-agosto?
Michael Baughn
Jonathan, su llamada se interrumpió un poco, pero para asegurarme de que le entendí correctamente, estaba preguntando acerca de la tendencia de agosto. Entonces, nuestra tendencia de comparación en agosto está disminuyendo en cifras altas de un solo dígito, un poco mejor que donde salimos del trimestre dentro del mes de julio. Y esa disminución en cifras altas de un solo dígito está realmente en línea con nuestro desempeño hasta la fecha, que nuevamente se encuentra en el punto medio de nuestra guía para la segunda mitad del año.
Jonathan Komp
Muy útil. Y espero que me escuchen bien. Y luego, cuando pensamos en los comentarios sobre las ganancias del tercer y cuarto trimestre siendo relativamente similares, no parece que el patrón normal sea que el cuarto trimestre típicamente sea mucho más alto en términos de las ganancias de los dólares de beneficio. ¿Podría explicar un poco más si hay algunos factores únicos para el cuarto trimestre que debemos esperar?
Michael Baughn
Sí. Creo que a medida que pensamos en la división del Q3 y Q4, nuevamente estamos destacando una división relativamente igual en términos de EPS, excluyendo la semana 53, que hemos cuantificado en alrededor de $0.15. Y creo que lo que estamos reconociendo es nuestro rango de guía con la posibilidad de que el 4T podría ser un poco más difícil que el 3T, dada la comparación.
Pero nuevamente — y luego con el Q3 teniendo cierta presión adicional en el margen año tras año. Un poco de esas reducciones de precios se inclinan más hacia el Q3. Pero nuevamente, en este momento, se dividen relativamente de manera uniforme por [indiscernible].
Operador
Y nuestra próxima pregunta hoy viene de Lorraine Hutchinson con Bank of America. Por favor, adelante.
Lorraine Hutchinson
Gracias. Buenos días. ¿Cómo están reaccionando sus clientes a los lanzamientos y las gotas de productos limitados? ¿Siguen impulsando una demanda excesiva? ¿O es realmente el enfoque en la promoción lo que hace que el cliente principal compre en este momento?
Franklin Bracken
Sí. Todavía estamos viendo muy buena venta en productos lanzados. Así sea por fecha de lanzamiento o lanzamiento puro, retro o innovación. Creo que el consumidor está respondiendo muy favorablemente y las ventas continúan siendo muy buenas. Solo les recordaría que el segundo trimestre fue nuestro trimestre de lanzamiento más difícil del año fiscal.
Así que en el tercer trimestre, se moderará y estará en algún lugar entre el primer y segundo trimestre. Y en el cuarto trimestre, en realidad será la mejor comparación de lanzamiento relativo desde un punto de vista de comparación. Así que eso influye en nuestra guía revisada. En el negocio base, no de lanzamiento, estamos viendo que la presión promocional está afectando las ventas y ha sido muy competitivo.
Hemos visto promociones elevadas tanto de la marca ETC como de los competidores minoristas. Y eso se extendió por todo el mercado estadounidense y también a los mercados clave de Europa, lo que nuevamente puso presión sobre las comparaciones y también sobre las ventas y conversiones en toda nuestra base de tiendas.
Operador
Y nuestra próxima pregunta viene de Janine Stichter con BTIG. Por favor, adelante.
Janine Stichter
Hola. Buenos días y bienvenido, Mike. Quería preguntar sobre el inventario. Creo que todavía lo están reduciendo ligeramente, lo que sería más alto que donde están las ventas. ¿Sería su expectativa estar completamente limpios para fin de año? ¿Y cómo deberíamos pensar en función de dónde estamos ahora sobre el potencial para que las promociones se extiendan hasta la primera mitad del próximo año?
También quería preguntar sobre la base de gastos, en función de su evaluación inicial, ¿hay margen para recortes adicionales en comparación con lo que se dio en el Día del Inversor en marzo?
Michael Baughn
En cuanto al inventario, nuevamente, estamos satisfechos con el progreso que hicimos en el trimestre aquí al aumentar un 11%. Estamos diciendo que terminaremos el año plano o ligeramente a la baja. Hemos incluido, dentro de nuestra guía, los niveles promocionales necesarios que creemos que se necesitarán para lograr esto en la segunda mitad del año.
Creo que desde una perspectiva de costos, reconociendo que estamos operando por debajo de nuestras expectativas en el ’23. Como puedes imaginar, hemos sido muy cuidadosos con nuestros gastos discrecionales. Realmente puedo elogiar al equipo por ser ágil en ese frente. Creo que obviamente seguiremos operando de manera disciplinada en la gestión de gastos, ya que tenemos una cultura muy disciplinada en ese sentido.
Y luego, desde una perspectiva general de costos, nuevamente, cuantificamos $35 millones de ahorros en el trimestre en margen y SG&A vinculados a nuestras iniciativas de costos. Entonces, nuevamente, estamos en camino de los $350 millones vinculados al plan Lace Up también.
Franklin Bracken
Sí. Y solo agregaré, volviendo a nuestra llamada del primer trimestre, cuando vimos que cierta desaceleración en abril comenzaba en el negocio base, inmediatamente hicimos algunos ajustes en nuestro libro de pedidos para nuestro tercer trimestre y nuestro libro de pedidos de vacaciones. Por lo tanto, eso no se mantuvo estático. Y a medida que los negocios continúan desacelerándose y no cumplen con nuestras expectativas internas, seguimos trabajando con nuestros socios proveedores para hacer ajustes, tanto en el libro de pedidos como en nuestro flujo de recepción para la segunda mitad del ’23.
Operador
Y nuestra próxima pregunta de hoy viene de Joe Feldman con Telsey Advisory Group.
Joseph Feldman
Quería obtener una opinión rápida sobre por qué, si pudiera compartir más detalles sobre la vuelta al colegio y lo que está viendo allí. Parece que la tendencia de agosto hasta la fecha ha mejorado un poco desde julio. Pero estamos escuchando que la vuelta al colegio está teniendo un comienzo decente por parte de muchos otros minoristas. Y me preguntaba qué están viendo ustedes y qué están escuchando de sus clientes con un poco más de reflexión sobre eso.
Mary Dillon
Sí. Diría que estamos viendo que nuestras tendencias en julio y agosto son un poco más débiles de lo que hubiéramos esperado en términos de vuelta al colegio. Inicialmente, promovimos más para competir por nuestra parte de la cartera de los clientes y para administrar los niveles de inventario. Diría que la vuelta al colegio es una historia de muchos tipos diferentes de productos y categorías en las que participan los consumidores.
Sabemos que las zapatillas son una parte de esa ecuación, al igual que los suministros escolares y el equipo deportivo, ¿verdad? Así que sentimos que estamos bien preparados en términos de tener los productos que nuestros clientes quieren para la vuelta al colegio, pero es un poco más suave para nosotros. Y agregaríamos que la presión sobre nuestros clientes se inclina un poco más hacia la presión sobre el gasto discrecional, por lo que las personas son un poco más sensibles al precio y más selectivas en su selección.
Operador
Y nuestra próxima pregunta hoy viene de Adrienne Yih con Barclays.
Adrienne Yih
Voy a volver a los comentarios trimestrales sobre el margen de mercancía. Creo que fue de 300 puntos básicos en promociones más altas y pérdidas elevadas, y luego hubo alguna compensación. Así que dentro de esos 300 puntos básicos, ¿tomaron una amortización o una reserva sobre algún producto envejecido?
¿Algo estacional de esa naturaleza? Y luego, en cuanto a las pérdidas, de manera táctica, ¿cómo lo hacen? ¿Lo hacen una vez al año en julio? ¿O lo hacen una vez al año en enero? ¿Cómo deberíamos pensar en la acumulación de eso en los próximos trimestres?
Michael Baughn
Gracias por la pregunta. Creo que desde un punto de vista del margen, la presión dentro del margen de mercancía fue la promoción elevada. Observamos el producto antiguo con regularidad, y eso siempre se incorpora en nuestros resultados. Pero la gran mayoría de lo que hicimos en el trimestre y lo que estamos haciendo en el tercer trimestre y luego, en última instancia, en el cuarto trimestre, es asegurarnos de tener un nivel de inventario limpio para operar mejor durante las vacaciones y luego hacer la mejor transición hacia 2024. Así que se incorpora dentro de nuestros resultados.
Adrienne Yih
Genial. ¿Y las pérdidas, si lo permiten?
Michael Baughn
Y desde el punto de vista de la pérdida, la magnitud de nuestro rendimiento año tras año dentro del margen y lo que está incorporado en nuestra guía. El mayor impulsor ha sido la promoción. El segundo impulsor más grande ha sido la desapalancamiento que hemos visto dentro de los costos de ocupación, que están incorporados en nuestro margen.
Y luego la tercera presión incorporada en nuestra guía para la segunda mitad del año es un nivel de pérdidas similar al que hemos tenido durante el año. Por lo tanto, el aumento en la guía se debe realmente a la actividad promocional.
Adrienne Yih
Y luego mi última pregunta es sobre la recuperación del flete. ¿Puede comentar sobre eso? ¿Y están viendo que eso mejore? Si van hacia la segunda mitad, ¿está previsto que eso mejore en la segunda mitad?
Michael Baughn
Lo siento, se interrumpió. Escuché recuperación, ¿podría…
Adrienne Yih
Flete y/o cadena de suministro, por lo que marcar o la parte de envío del contenedor, ¿algún beneficio de la recuperación de eso del año pasado?
Michael Baughn
Creo que la forma más fácil de pensar en ello es que en la segunda mitad de nuestra guía, el cambio más grande, de nuevo, son las reducciones promocionales que estamos incorporando para construir realmente el inventario donde debe estar.
Operador
Y nuestra última pregunta de hoy viene de Paul Lejuez con Citi.
Paul Lejuez
¿Podría dar más detalles sobre dónde dentro de la variedad de productos no lanzados? ¿Necesitó ser más promocional de lo que esperaba? ¿Puede hablar de su capacidad para obtener subsidios de proveedores de sus socios clave? Y luego solo por curiosidad, ¿qué sucede cuando cierran tiendas? Creo que ha cerrado más de 100 hasta ahora. Y me pregunto qué tipo de transferencia de ventas ve en las tiendas cercanas o en línea.
Franklin Bracken
Sí. Entonces, para la primera pregunta, en realidad comenzaré por el final. Así que la mayoría de los cierres de tiendas en el segundo trimestre realmente se relacionaron con el cierre de Sidestep. Y así, Foot Locker se habría beneficiado más de eso. Y también fuimos muy intencionales acerca de una serie de conversiones de tiendas, que en realidad rebrandeamos como Foot Locker y luego movimos algunos de los mejores inventarios.
Así es como mitigamos el impacto de ventas en el cierre de Sidestep específicamente en el segundo trimestre. En cuanto a las rebajas y dónde estamos viendo cierta debilidad, ciertamente, la categoría de carreras de estilo de vida ha sido el punto más débil en la categoría de calzado. Y esa es la tendencia que ha continuado desde el primer trimestre y en el segundo trimestre y algo en lo que seguiremos trabajando mientras pensamos en la gestión de inventario para la temporada de otoño.
Y así, diría que gran parte de la asignación de rebajas se ha centrado en liquidar algunas de esas franquicias. Continuamos trabajando con nuestros socios de marca en subsidios de proveedores, en RTV y también en reequilibrar nuestro libro de pedidos en la segunda mitad del año. Así que creo que ha habido una buena colaboración y reconocimiento de que todos queremos terminar el año de la manera más limpia posible y reiniciar el inventario, especialmente en América del Norte para 2024.
Mary Dillon
De acuerdo. Déjenme concluir esto. Solo quiero agradecer a todos por unirse a nosotros hoy. Y quiero reiterar que aunque este año de reinicio ha sido más difícil de lo que esperábamos, estoy realmente emocionada por la tracción que estamos viendo con nuestro plan Lace Up. E importante, todo nuestro equipo está energizado y comprometido con la transformación que está teniendo lugar en el negocio y alineado con nuestras estrategias.
También quiero cerrar agradeciendo a nuestros más de 45.000 empleados que están trabajando arduamente para ayudarnos a implementar la estrategia y el plan y hacer que las tiendas en el sitio web y los centros de distribución continúen estando listos para nuestro regreso a clases y la temporada navideña ocupada, como solo nuestros stripers pueden hacerlo. Así que esperamos actualizarlos sobre nuestro progreso el próximo trimestre. Gracias y adiós.
Operador
Gracias. Esto concluye la conferencia de hoy. Les agradecemos por participar. Pueden desconectar y tener un maravilloso día.
